Nhận định phiên giao dịch ngày 04/7: Cơ cấu danh mục, tránh mua đuổi

Khi thị trường chưa xuất hiện tín hiệu rõ ràng, việc chốt lời và giữ tỷ trọng hợp lý sẽ giúp nhà đầu tư bảo vệ thành quả.

Phiên giao dịch ngày 3/7 khép lại với nhiều cảm xúc trái chiều. VN Index giảm nhẹ 2,63 điểm (-0,19%) xuống còn 1.381,96 điểm, nhưng điều đáng chú ý hơn cả chính là thanh khoản bùng nổ vượt 33 nghìn tỷ đồng – mức cao hiếm thấy trong nhiều tuần. Diễn biến “sáng nắng – chiều mưa” với hàng loạt cổ phiếu đảo chiều trong phiên đã tạo nên biên độ dao động lớn, hé lộ khả năng thị trường đang bước vào giai đoạn “phân phối đỉnh” hoặc một pha rung lắc để “cướp hàng”.

Nhóm cổ phiếu xuất khẩu và khu công nghiệp – những ngành bị ảnh hưởng trực tiếp từ các rào cản thương mại – chứng kiến lực bán mạnh, với loạt mã giảm sâu như. Trong khi đó, nhóm thép, chứng khoán, đầu tư công và vận tải biển tiếp tục giữ được kênh vận động ổn định, dù nhiều mã cũng chịu áp lực chốt lời.

Dưới góc nhìn kỹ thuật, cây nến ngày 3/7 vẫn giữ trên MA10 và MA20, MACD duy trì phân kỳ dương, cho thấy xu hướng tăng ngắn hạn chưa bị phá vỡ hoàn toàn. Tuy nhiên, RSI quay đầu từ vùng quá mua, kết hợp với khối lượng tăng mạnh, cho thấy lực bán ngắn hạn đang chiếm ưu thế.

Điểm sáng lớn nhất là khối ngoại đã mạnh tay giải ngân gần 2,3 nghìn tỷ đồng trong phiên, tập trung vào các cổ phiếu đầu ngành như SSI, MWG, CTG, VCI, HCM... Đây là yếu tố có thể giúp thị trường giữ nhịp tích cực trong những phiên tới, nếu được duy trì.

Theo đó, trong phiên 4/7, nhà đầu tư có thể cân nhắc duy trì tỷ trọng cổ phiếu ở mức vừa phải. Trong bối cảnh rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu gia tăng nhưng chưa xuất hiện tín hiệu rõ ràng về việc gãy xu hướng, việc giữ tỷ trọng hợp lý sẽ giúp nhà đầu tư cân bằng giữa khả năng tìm kiếm lợi nhuận và bảo vệ vốn. Với các cổ phiếu đã tăng nóng thời gian qua, đặc biệt là nhóm đầu cơ, nhà đầu tư nên tận dụng những nhịp hồi trong phiên để chốt lời khi có lãi, hạn chế rủi ro nếu thị trường bất ngờ điều chỉnh sâu. Trong trường hợp thị trường có nhịp hồi mạnh vào đầu phiên, đây nên được xem là cơ hội cơ cấu lại danh mục thay vì mua đuổi, tránh rơi vào trạng thái bị kẹp hàng trong các nhịp rung lắc kế tiếp.