Imexpharm lãi 250 tỷ đồng sau 9 tháng, hoàn thành 65% kế hoạch năm

Nguồn: IMP

Dược phẩm Imexpharm hoàn thành 65% kế hoạch lợi nhuận sau 9 tháng

Theo báo cáo tài chính quý III/2026, Dược phẩm Imexpharm ghi nhận doanh thu thuần đạt 543 tỷ đồng, giảm nhẹ 5% so với cùng kỳ năm 2025. Tuy nhiên, giá vốn giảm tới 8% còn 321 tỷ đồng, giúp lợi nhuận gộp chỉ giảm nhẹ 2% còn 223 tỷ đồng, trong khi biên lãi gộp nhích nhẹ lên gần 41%.

Đáng chú ý, trong quý III, doanh thu hoạt động tài chính bật tăng 98% so với cùng kỳ, lên 10 tỷ đồng nhờ lãi tiền gửi tăng gần gấp đôi cùng kỳ. Trong khi đó, chi phí tài chính được tiết giảm 27% còn 7,3 tỷ đồng, với chi phí lãi vay giảm mạnh 36% so với cùng kỳ, đạt hơn 3 tỷ đồng. Chi phí hoạt động cũng được tiết giảm đáng kể, trong đó, chi phí bán hàng tăng nhẹ 4% lên 84 tỷ đồng, nhưng chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 7% còn 36 tỷ đồng.

Nhờ doanh thu tài chính tăng mạnh, các khoản chi phí được tiết giảm, kết quả lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 105 tỷ đồng, tăng khoảng 3% so với cùng kỳ.

Sau khi ghi nhận lợi nhuận khác khoảng 338 triệu đồng và trừ chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành gần 21 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế tại Imexpharm quý III đạt 84 tỷ đồng, tăng 9% so với mức cùng kỳ năm trước.

Sau 9 tháng đầu năm 2026, ông lớn ngành dược đạt hơn 1.650 tỷ đồng doanh thu thuần, giảm 8% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, nhờ doanh thu tài chính tăng, sự tiết giảm chi phí cùng khoản lợi nhuận khác tăng trưởng 97% so với cùng kỳ. Kết quả, lãi trước thuế tại Dược phẩm Imexpharm tăng 5% đạt 326 tỷ đồng, còn lãi sau thuế đạt 250 tỷ đồng, tăng 8%.

So với kế hoạch được ĐHĐCĐ thường niên thông qua, doanh nghiệp thực hiện được 52% kế hoạch doanh thu và khoảng 65% mục tiêu lãi trước thuế. Với mục tiêu nối dài chuỗi phá kỷ lục lợi nhuận lên 5 năm liên tiếp, Dược phẩm Imexpharm còn 1 quý để hoàn thành kế hoạch này.

Dù chỉ số doanh thu chịu áp lực sụt giảm, doanh nghiệp đã chủ động tối ưu hóa quy trình sản xuất và quản lý chi phí. Việc kiểm soát tốt giá vốn bán hàng trở thành yếu tố quyết định giúp duy trì hiệu quả kinh doanh của công ty.

Về dòng tiền, 9 tháng đầu năm 2026, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tại Imexpharm dương gần 226 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ 2025 âm hơn 108 tỷ đồng; dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm hơn 188 tỷ đồng trong khi cùng kỳ chỉ âm gần 90 tỷ đồng và dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính cũng âm hơn 93 tỷ đồng trong khi cùng kỳ dương hơn 209 tỷ đồng. Kết quả, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ âm hơn 56 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ dương hơn 11 tỷ đồng.

Tổng tài sản của Imexpharm đạt gần 3.000 tỷ đồng, hàng tồn kho chiếm 40%

Tính đến 30/9/2026, tổng tài sản của Imexpharm đạt 2.959 tỷ đồng, tăng 6% so với đầu năm, với hơn 1.721 tỷ đồng là tài sản ngắn hạn, tăng 14% so với đầu năm. Lượng tiền mặt và tiền gửi đạt 523 tỷ đồng, tăng 29% so với đầu năm và chiếm 18% tổng tài sản.

Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản ngắn hạn là tồn kho và phải thu ngắn hạn của khách hàng. Trong đó, tồn kho chiếm khoảng 40% tổng tài sản ngắn hạn với 687 tỷ đồng; phải thu ngắn hạn tăng 38% lên 454 tỷ đồng. Khách hàng chiếm tỷ trọng phải thu lớn nhất là Công ty TNHH Khoa học Dinh dưỡng Orgalife với gần 70,5 tỷ đồng. Nợ xấu quá hạn thanh toán ở mức 16 tỷ đồng, nhưng được trích lập 6,3 tỷ đồng.

Tài sản dài hạn tại Dược phẩm Imexpharm đạt 1.238 tỷ đồng, giảm so với mức 1.275 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, tài sản cố định còn 732 tỷ đồng, giảm từ 781 tỷ đồng; chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng từ 37 tỷ đồng lên 42 tỷ đồng. Đầu tư tài chính dài hạn đạt 97 tỷ đồng, tăng so với mức 67 tỷ đồng đầu năm.

Được biết, trong 9 tháng đầu năm, Dược phẩm Imexpharm đã nâng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Dược phẩm Agimexpharm (UPCoM: AGP) từ 28,9% lên 30,19% sau khi thực hiện quyền mua hơn 1,2 triệu cổ phiếu phát hành thêm với giá 25.000 đồng/cp và nhận hơn 1,1 triệu cổ phiếu cổ tức. Giá gốc khoản đầu tư vào AGP tăng từ 67 tỷ đồng lên 97 tỷ đồng, còn giá trị hợp lý thời điểm 30/9 được xác định ở mức 283 tỷ đồng.

Về phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả của Imexpharm tính đến 30/9/2026 tăng 12% so với đầu năm, đạt 534 tỷ đồng, phần lớn là nợ phải trả ngắn hạn 431 tỷ đồng, còn nợ dài hạn giữ nguyên ở mức 103 tỷ đồng. Trong đó, nợ vay tài chính ghi nhận 212 tỷ đồng (gồm 112 tỷ đồng vay ngắn hạn và 100 tỷ đồng dài hạn tại các ngân hàng Vietcombank và BIDV).

Vốn chủ sở hữu tính đến 30/9/2026 tại doanh nghiệp đạt 2.425 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đạt 567 tỷ đồng, so với mức 449 tỷ đồng đầu năm. Trong đó, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của kỳ này đạt 260 tỷ đồng.

Trước đó, vào cuối tháng 4/2026, Lian SGP Holding Pte. Ltd. - công ty con của Livzon Pharmaceutical Group (Trung Quốc) đã hoàn tất việc mua hơn 104,5 triệu cổ phiếu IMP, tương ứng 67,87% vốn của Imexpharm. Ước tính, tổng giá trị thương vụ vào khoảng 6.000 tỷ đồng.

Livzon Pharmaceutical Group được biết đến là tập đoàn dược phẩm của Trung Quốc, hoạt động trong lĩnh vực nghiên cứu, sản xuất và phát triển dược phẩm. Việc trở thành công ty mẹ của Dược phẩm Imexpharm đánh dấu bước thay đổi đáng chú ý trong cơ cấu sở hữu của doanh nghiệp dược phẩm Việt Nam.