Ngân hàng MB: Các nguồn thu tăng trưởng mạnh, vì sao lợi nhuận quý II giảm?

Lợi nhuận tại MB trong quý II/2025 bất ngờ "đi xuống"

Báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2025 cho thấy, dù nhiều mảng kinh doanh tăng trưởng mạnh, song lợi nhuận trước thuế quý II tại Ngân hàng TMCP Quân đội (MB, HOSE: MBB) vẫn giảm nhẹ gần 2%, đạt gần 7.503 tỷ đồng.

Trong đó, thu nhập lãi thuần tăng 17,5% so với cùng kỳ, mang về hơn 12.372 tỷ đồng.

Các nguồn thu ngoài lãi trong quý II/2025 cũng tăng trưởng mạnh gồm: Lãi từ dịch vụ tăng đến 41% lên hơn 1.915 tỷ đồng. Lãi từ kinh doanh ngoại hối tăng gần 36% so với cùng kỳ, đạt hơn 534 tỷ đồng. Đặc biệt, lãi từ chứng khoán đầu tư tăng vọt 127% so với cùng kỳ, đạt gần 786 tỷ đồng.

Lãi từ hoạt động kinh doanh khác cũng tăng gần 32% đạt gần 1.364 tỷ đồng, trong khi lãi từ mua bán chứng khoán kinh doanh chỉ còn 247 tỷ đồng, giảm đến 45%.

Kết quả, tổng thu nhập hoạt động (TOI) tại ngân hàng MB đạt gần 17.246 tỷ đồng, tăng 22% so với cùng kỳ. Nhờ chi phí hoạt động được tiết giảm đáng kể, chỉ tăng 10% so với cùng kỳ, ghi nhận hơn 4.956 tỷ đồng, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng tới 27,5% đạt hơn 12.289 tỷ đồng.

Tuy nhiên, trong quý II/2025, MB tăng mạnh chi phí dự phòng rủi ro tín dụng lên tới 139% so với cùng kỳ, chiếm đến 4.786 tỷ đồng. Theo đó, lợi nhuận trước thuế giảm nhẹ, còn 7.503 tỷ đồng.

Cộng dồn với kết quả quý I tích cực, lũy kế 6 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế hợp nhất của MB đạt gần 15.900 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ.

Tăng trưởng lợi nhuận của MB đến từ nhiều mảng kinh doanh. So với mục tiêu 31.712 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế năm 2025, MB đã thực hiện được 50% kế hoạch sau 2 quý đầu năm.

Đáng chú ý, tính đến 30/6/2025, các khoản lãi và phí phải thu (lãi dự thu) tại MB ghi nhận hơn 11.258 tỷ đồng, tăng đến 26% so với đầu năm, tương đương tăng thêm khoảng 2.400 tỷ đồng chỉ sau 6 tháng. Tuy nhiên, báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2025 lại không thuyết minh khoản lãi dự thu tại MB.

Lãi dự thu là khoản bắt buộc phải có trong báo cáo của các ngân hàng, tài khoản này ghi nhận những khoản lãi kế hoạch, dự kiến trong tương lai sẽ thu về. Tuy nhiên, nếu lãi dự thu không thể thu hồi trong thời gian dài có thể do nợ xấu hoặc bên phải trả mất khả năng thanh toán thì sẽ có những rủi ro nhất định.

Ngân hàng MB có hơn 183.000 tỷ đồng "nghĩa vụ nợ tiềm ẩn"

Trong 6 tháng đầu năm 2025, tín dụng tại MB tăng trưởng 12% và huy động vốn tăng 13% so với cuối năm 2024, cao gần gấp đôi so với mức tăng trưởng chung của toàn ngành. Đà tăng trưởng này cho thấy MB đã tận dụng hiệu quả dư địa có được sau khi nhận chuyển giao bắt buộc một ngân hàng 0 đồng (MBV).

Tính đến ngày 30/06/2025, tổng tài sản của MB đạt gần 1,3 triệu tỷ đồng, tăng 14% so với đầu năm. Trong đó, cho vay khách hàng đạt gần 880.000 tỷ đồng, tăng 13,3% so với đầu năm; tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước(NHNN) giảm 49% còn 15.251 tỷ đồng; tiền gửi và cho vay Tổ chức tín dụng khác tăng 25% đạt 96.081 tỷ đồng.

Ở phía nguồn vốn, tiền gửi của khách hàng cũng ghi nhận hơn 783.290 tỷ đồng, tăng gần 10%. Trong đó, tiền gửi không kỳ hạn (CASA) đạt gần 297.000 tỷ đồng, chiếm 38% tổng tiền gửi khách hàng. Ngoài ra, các khoản nợ Chính phủ và NHNN cao gấp 2,6 lần lên mức 20.894 tỷ đồng.

Tổng nợ xấu tại MB tính đến 30/06/2025 ghi nhận 14.117 tỷ đồng, tăng 12% so với đầu năm. Trong đó, nợ dưới tiêu chuẩn chiếm hơn 3.971 tỷ đồng, nợ nghi ngờ (nợ nhóm 4) gần 4.666 tỷ đồng và nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) chiếm hơn 5.480 tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng được giữ ở mức 1,6% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu trích lập dự phòng đạt 88,9%.

Đáng chú ý, ngoài con số nợ xấu hiện rõ và được ghi nhận trong nội bảng, ngân hàng MB còn hơn 183.649 tỷ đồng "nghĩa vụ nợ tiềm ẩn" ghi nhận ngoại bảng, tăng 11% so với đầu năm. Trong đó, bảo lãnh vay vốn hơn 1.659 tỷ đồng, cao gấp 7 lần so với đầu năm; cam kết trong nghiệp vụ LC tăng 38% lên mức 40.189 tỷ đồng và bảo lãnh khác cũng tăng nhẹ 5% với hơn 141.800 tỷ đồng.

Do đó, tổng nghĩa vụ nợ tiềm ẩn tại MB chiếm đến 21% tổng dư nợ cho vay khách hàng, đồng thời tỷ trọng "bảo lãnh khác" trong tổng nợ tiềm ẩn chiếm 77%.

Định hướng 6 tháng cuối năm, MB sẽ tập trung vào các giải pháp trọng tâm. Ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh khách hàng mới và khai thác hiệu quả khách hàng hiện tại. Tăng trưởng tín dụng có chọn lọc, tập trung vào bán lẻ, SME, cải thiện lãi suất đầu ra bằng cách cơ cấu danh mục và tăng tỷ trọng cho vay. Tăng trưởng huy động phù hợp với nhu cầu tín dụng, tập trung CASA và tối ưu kỳ hạn, nguồn vốn để duy trì COF ở mức 3,1-3,2%.

Ngân hàng kiểm soát chặt chẽ rủi ro, giữ nợ xấu ngân hàng mẹ dưới 1.5% và đảm bảo tỷ lệ bao phủ nợ xấu trên 100%, tăng cường bán chéo và nâng cao hiệu quả của các công ty thành viên. MB đặt mục tiêu tăng năng suất toàn Tập đoàn 10% trong năm 2025.​