Thu ngoài lãi bứt phá, ACB củng cố nền tảng chất lượng tín dụng

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý I/2026 tại Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) công bố cho thấy, lợi nhuận trước thuế quý I/2026 đạt 5.368 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ, phản ánh sự phục hồi mạnh mẽ sau giai đoạn chủ động tăng trích lập dự phòng vào cuối năm 2025. Trong đó, thu nhập lãi thuần - nguồn thu chính tại ACB tăng 10% thu về hơn 6.989 tỷ đồng.

Các nguồn thu ngoài lãi tăng trưởng gồm: lãi thuần từ dịch vụ tăng 14% đạt hơn 992 tỷ đồng; lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối tăng nhẹ 2% đạt gần 483 tỷ đồng; lãi thuần từ mua bán chứng khoán kinh doanh tăng vọt 680% so với cùng kỳ, thu về hơn 185 tỷ đồng; lãi thuần từ hoạt động khác tăng 26% đạt hơn 229 tỷ đồng; đáng chú ý, thu nhập từ góp vốn mua cổ phẩn tăng vọt 689% đạt 25 tỷ đồng; chỉ có mua bán chứng khoán đầu tư lỗ hơn 590 triệu đồng, song con số này đã cải thiện đáng kể so với mức lỗ gần 1,5 tỷ đồng trong quý I/2025.

Kết quả, tổng thu nhập hoạt động tại ACB trong quý I đạt hơn 8.900 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ. Trong đó, thu nhập lãi thuần tăng 10%, chiếm khoảng 78%. Còn các nguồn thu nhập ngoài lãi đạt hơn 1.686 tỷ đồng nhưng tăng đến 23%. Đây là tín hiệu cho thấy ngân hàng ACB đang giảm dần phụ thuộc vào tín dụng, một bước đi quan trọng trong bối cảnh biên lãi ròng chịu áp lực.

Trong kỳ, chi phí hoạt động tại ACB tăng nhẹ 6% với hơn 2.850 tỷ đồng. Nhờ vậy, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh thu về hơn 6.054 tỷ đồng, tăng 16%. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng chỉ tăng 10% lên 686 tỷ đồng.

Kết quả, lợi nhuận trước thuế ACB tăng 17% đạt hơn 5.368 tỷ đồng; lợi nhuận sau thuế ACB tăng 17% đạt 4.320 tỷ đồng. Với kết quả này, ACB thực hiện khoảng 24% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Bên cạnh sự tăng trưởng về lợi nhuận, một chỉ tiêu khác cũng "âm thầm" tăng trên bảng cân đối kế toán tại ngân hàng ACB, đó là lãi dự thu (lãi và phí phải thu).

Tính đến 31/3/2026, ACB có hơn 7.358 tỷ đồng lãi dự thu, tăng nhẹ 8% so với thời điểm 31/12/2025, tương đương tăng thêm hơn 500 tỷ đồng chỉ sau 3 tháng. Tuy nhiên, báo cáo tài chính không thuyết minh cụ thể khoản lãi dự thu này.

Quy mô tổng tài sản của ACB tính đến 31/3/2026 duy trì đà tăng sau khi vượt mốc 1 triệu tỷ đồng, với 97% là tài sản sinh lời, góp phần đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời ổn định.

Dư nợ cho vay khách hàng chiếm đến 709.026 tỷ đồng, tăng nhẹ 3% so với thời điểm 31/12/2025. Liên quan đến chất lượng nợ cho vay, ngân hàng ACB hiện có hơn 6.856 tỷ đồng nợ xấu, chỉ tăng nhẹ 3%. Tỷ lệ nợ xấu duy trì ngưỡng 0,97%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) đạt 114%.

Xét về cơ cấu các nhóm nợ xấu tại ACB cho thấy, nợ dưới tiêu chuẩn (nợ nhóm 3) tăng mạnh nhất, lên tới 46% so với thời điểm 31/12/2025, từ 764 tỷ đồng lên hơn 1.119 tỷ đồng; Trong khi đó, nợ nghi ngờ (nợ nhóm 4) giảm nhẹ 3% ghi nhận gần 751 tỷ đồng và nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) cũng giảm nhẹ 3% còn hơn 4.986 tỷ đồng. Tuy nhiên, nợ nhóm 5 tại ACB vẫn chiếm đến 73% tổng nợ xấu của ngân hàng.

Đáng lưu ý, trong khi nợ xấu giảm nhẹ thì nợ nhóm 2 tại ACB (nhóm nợ cần chú ý - với khoản vay quá hạn 10-90 ngày) tăng vọt 101% so với thời điểm 31/12/2025, từ hơn 2.493 tỷ đồng lên hơn 4.999 tỷ đồng.

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả tại ACB ghi nhận hơn 932.149 tỷ đồng, xấp xỉ so với thời điểm 31/12/2025. Trong đó, tiền gửi của khách hàng giảm nhẹ 3% còn hơn 569.109 tỷ đồng; tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác cũng giảm nhẹ 2% ghi nhận hơn 151.587 tỷ đồng.

Kế hoạch tăng vốn điều lệ lên hơn 58.000 tỷ đồng

Năm 2026, ngân hàng ACB đặt kế hoạch kinh doanh với các chỉ tiêu: Tổng tài sản tăng trưởng 16%, dư nợ tín dụng tăng 16%, huy động (bao gồm giấy tờ có giá) tăng 16%, tỷ lệ nợ xấu dưới 2%.

Lợi nhuận trước thuế mục tiêu 22.338 tỷ đồng, tăng hơn 14% so với kết quả đạt được trong năm 2025. Tỷ lệ chia cổ tức 2026 dự kiến 25% (cổ phiếu 15%, tiền mặt 10%), tương đương hơn 14.500 tỷ đồng. Lợi nhuận còn lại sau phân phối dự kiến xấp xỉ 14.970 tỷ đồng.

Đặc biệt, ACB dự kiến tăng vốn điều lệ thêm gần 6.700 tỷ đồng lên hơn 58.000 tỷ đồng thông qua việc phát hành cổ phiếu trả cổ tức 2025 với tỷ lệ 13% (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 13 cổ phiếu mới). Tổng khối lượng phát hành gần 668 triệu cổ phiếu. Thời gian thực hiện từ quý II đến quý III/2026.

Đối với năm 2025, ngân hàng dự kiến chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 7%, tổng tỷ lệ cổ tức năm 2025 là 20%, tương đương hơn 10.270 tỷ đồng.

Đáng chú ý, trong năm 2026, ngân hàng ACB sẽ thành lập công ty con hoạt động trong lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ. Đề án này đã được cổ đông thông qua bằng văn bản vào ngày 10/11/2025.

Tại phương án cập nhật, ngân hàng muốn điều chỉnh cơ cấu sở hữu khi không còn trực tiếp nắm 100% mà chuyển sang để hai công ty con tham gia góp vốn, gồm Công ty TNHH Quản lý nợ và Khai thác tài sản Ngân hàng Á Châu (ACBA) nắm 91% và Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) nắm 9%, vốn điều lệ ban đầu 500 tỷ đồng.

Đề án đồng thời cập nhật tên gọi dự kiến là Công ty TNHH Bảo hiểm Phi nhân thọ ACB (ACB Insurance) thay cho ACBI trước đây, thời hạn hoạt động 99 năm.