Ngân hàng VIB vừa huy động thêm 2.000 tỷ đồng từ trái phiếu

Ngân hàng VIB đẩy mạnh huy động vốn từ trái phiếu

Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) vừa công bố thông tin kết quả chào bán trái phiếu riêng lẻ năm 2024.

Theo đó, VIB đã huy động thành công 2.000 tỷ đồng trái phiếu mã VIBL2427004 tại thị trường trong nước vào ngày 17/9/2024. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, tương đương đáo hạn ngày 17/9/2027. Lãi suất phát hành 5,2%/năm.

Nguồn: HNX.

Trước đó, ngân hàng VIB cũng chào bán thành công 2.000 tỷ đồng trái phiếu mã VIBL2427003 vào ngày 28/8/2024 kỳ hạn 3 năm, tương đương đáo hạn ngày 28/8/2027.

Ngày 22/8 vừa qua, nhà băng này cũng huy động thành công 1.000 tỷ đồng trái phiếu mã VIBL2427002 tại thị trường trong nước. Lô trái phiếu cũng có kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn ngày 22/8/2027. Lãi suất phát hành 5,2%/năm.

Trước đó, hồi tháng 7, VIB đã phát hành lô trái phiếu VIBL2427001 với khối lượng 20.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương đương tổng giá trị phát hành 2.000 tỷ đồng. Lãi suất phát hành 5,8%/năm.

Như vậy, trong 3 tháng gồm tháng 7, 8 và 9 năm nay, ngân hàng VIB đã huy động được tổng cộng 7.000 tỷ đồng trái phiếu.

Ở chiều ngược lại, trong năm nay, VIB đã tiến hành mua lại 5 lô trái phiếu trước hạn gồm các mã VIBL2225002, VIBL2225003, VIBL2225005, VIBL2125013, VIBL2125014 với tổng giá trị 6.000 tỷ đồng.

Về tình hình thanh toán gốc và lãi của trái phiếu, mới đây, VIB đã công bố tình hình thanh toán lãi, gốc bán niên năm 2024. Theo đó, trong 6 tháng đầu năm, ngân hàng đã chi gần 297 tỷ đồng để thanh toán lãi và 6.600 tỷ đồng để trả gốc trái phiếu.

Về tình hình kinh doanh, tại báo cáo tài chính Hợp nhất soát xét 6 tháng đầu năm 2024, VIB ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 3.684 tỷ đồng, giảm 18% so với cùng kỳ 2023.

Theo VIB, nguyên nhân chủ yếu do ngân hàng tăng cường trích lập dự phòng rủi ro tín dụng với mức trích lập dự phòng tương ứng gần 1.130 tỷ đồng trong quý II/2024 và hơn 2.075 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2024, lần lượt tăng 31% và 36% so với cùng kỳ.

Ngoài ra, VIB cho biết kết quả kinh doanh sụt giảm do thu nhập lãi thuần trong quý II/2024 giảm 10% so với cùng kỳ 2023 và giảm 8% xuống còn 7.981 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2024.

VIB có hơn 4.000 tỷ đồng nợ có khả năng mất vốn, nợ cần chú ý có xu hướng giảm

Ngân hàng VIB dồn dập gọi vốn từ kênh trái phiếu trong bối cảnh nợ xấu ngày càng "phình to".

Tại thời điểm 30/6/2024, tổng tài sản tại VIB đạt gần 431.000 tỷ đồng, tăng nhẹ 5% so với đầu năm. Cho vay khách hàng gần 279.000 tỷ đồng, tăng 5% so với đầu năm. Tiền gửi của khách hàng hơn 247.629 tỷ đồng, tăng trưởng 5%.

Yếu tố có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của VIB chính là nợ xấu, đặc biệt là nợ có khả năng mất vốn (nợ nhóm 5) tăng cao.

Tính đến 30/6/2024, nợ xấu tại VIB lên tới 10.200 tỷ đồng, tăng gần 22% so với đầu năm. Trong đó, riêng nợ nhóm 5 tăng tới 91%, ghi nhận hơn 4.205 tỷ đồng; trong khi nợ nhóm 4 (nợ nghi ngờ) và nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn) có xu hướng giảm nhẹ. Do đó, kéo tỷ lệ nợ xấu tăng từ 3,14% đầu năm lên 3,66% (vượt mức quy định của Ngân hàng nhà nước).

Điểm sáng của VIB chính là nợ cần chú ý (nhóm 2) tại thời điểm 30/6/2024 giảm 16% so với đầu năm, ở mức hơn 12.433 tỷ đồng.

Khách hàng bị xếp vào nhóm nợ 2 nếu trễ hạn trả nợ từ 10 - 90 ngày (3 tháng). Vì vậy, nợ nhóm 2 thường được coi như chỉ báo sớm cho tình hình nợ xấu của các ngân hàng. Trong thời kỳ khó khăn, các khoản nợ nhóm 2 có thể bị nhảy nhóm và trở thành nợ xấu. Ngược lại nếu diễn biến tích cực, nợ nhóm 2 có thể trở lại nhóm 1.

Chi tiết các nhóm nợ tại VIB (Nguồn: Báo cáo tài chính Hợp nhất Soát xét 6 tháng đầu năm 2024).

Theo SSI Research, thời gian tới, diễn biến lợi nhuận tại VIB sẽ có thể chịu áp lực đi lùi do biên lãi ròng (NIM) thu hẹp và chất lượng tài sản suy giảm trong khi những thách thức từ việc xử lý nợ xấu và tăng trưởng tín dụng đều tăng. Theo đó, tỷ suất lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu (ROE) thời gian tới của VIB sẽ có thể thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 30% trong năm 2022.

Cụ thể, theo SSI Research, do thanh khoản trên thị trường bất động sản vẫn còn thấp, đặc biệt là ở khu vực miền Nam cùng với áp lực cạnh tranh gay gắt có thể khiến VIB gặp phải một số thách thức trong việc xử lý nợ xấu và tăng trưởng tín dụng.

Bên cạnh đó, NIM dự kiến của VIB cũng sẽ tiếp tục chịu áp lực do lãi suất cho vay giảm trong bối cảnh lãi suất huy động đang tăng dần và chi phí tín dụng phải tiếp tục duy trì ở mức cao để đối phó với chất lượng tài sản giảm. Do đó, SSI Research đánh giá ROE dự kiến của VIB sẽ có thể dao động ở mức 18% - 19% trong các năm tới, giảm so với mức đỉnh 30% trong năm 2022.

Trong năm 2024, SSI Research điều chỉnh giảm 14,2% ước tính lợi nhuận trước thuế của VIB so với dự báo trước đó xuống còn 9,4 nghìn tỷ đồng (giảm 11,8% so với cùng kỳ năm 2023) do NIM dự kiến giảm khoảng 100 điểm cơ bản so với cùng kỳ xuống mức 3,97% so với 4,11% như dự báo trước đó.

Tương tự, SSI Research đánh giá lợi nuận trước thuế trong nửa cuối năm 2024 của VIB dự kiến đạt khoảng 4,8 nghìn tỷ đồng (giảm 4,5% so với cùng kỳ năm 2023) dù tăng trưởng tín dụng dự kiến tăng 14,8% so với nửa đầu năm 2024, cán mốc 306,7 nghìn tỷ đồng.